Компания Morgan Stanley обозначила три возможных пути развития рынка искусственного интеллекта в ближайшие несколько лет. В каждом из них победители меняются, но одна тема остается неизменной: компании, создающие вычислительную базу для работы моделей и сервисов искусственного интеллекта, в любом случае сохранят свои сильные позиции.

Побеждает закрытость

Первый сценарий предполагает сохранение лидерства закрытыми, проприетарными моделями ИИ. Компании продолжают платить нескольким передовым лабораториям ИИ, поскольку те предлагают наилучшую производительность, безопасность и простоту использования.

Банк официально не рассматривает OpenAI и Anthropic, поскольку это пока частные компании, но обозреватель Business Insider Алистер Барр подозревает, что именно они станут главными победителями в этой ситуации.

Такой исход также будет выгоден крупным поставщикам облачных услуг, включая Amazon и Google, и компаниям, поставляющим чипы, сетевое оборудование и электроэнергию, необходимые для работы масштабных систем искусственного интеллекта, таким как Nvidia и Bloom Energy.

Гибридный мир

Второй вариант — это гибридный мир, который, по мнению Morgan Stanley, является наиболее вероятным.

В этом сценарии предприятия будут использовать высококачественные, закрытые модели ИИ для решения самых сложных задач, полагаясь на более дешевые, настраиваемые модели для рутинной работы.

Это позволит распространить ИИ по публичным облакам, частным центрам обработки данных и собственному оборудованию компаний, создавая возможности для поставщиков облачных услуг, разработчиков инфраструктурного программного обеспечения и фирм, занимающихся кибербезопасностью.

В число победителей вошли бы такие крупные облачные провайдеры, как Amazon, Google и Microsoft. Компании-разработчики программного обеспечения, такие как Datadog, Palantir, Crowdstrike, Okta и ServiceNow, также преуспели бы в этом мире. И, конечно же, Nvidia.

Побеждает открытость

Третий сценарий предполагает, что открытые модели станут такими же функциональными и простыми в использовании, как и проприетарные. Снижение затрат будет стимулировать компании к гораздо более широкому внедрению ИИ, с большим количеством рабочих нагрузок, выполняемых в собственных центрах обработки данных или на локальных устройствах, а не в централизованных облачных сервисах.

Это принесёт пользу производителям корпоративного оборудования, программного обеспечения для систем безопасности и так называемого периферийного вычислительного оборудования, которое запускает более компактные системы ближе к пользователям.

По мнению стратегов Morgan Stanley, Microsoft по-прежнему будет преуспевать в этом мире. Но новыми победителями станут китайские лаборатории искусственного интеллекта и китайские технологические гиганты, такие как MiniMax, Z.ai, Alibaba и Tencent.

В этом сценарии Dell, HP и Apple также преуспели бы, поскольку они специализируются на производстве устройств, способных запускать модели и сервисы искусственного интеллекта ближе к конечным пользователям. И, кстати, Nvidia здесь снова выигрывает.

Постоянные победители

Несмотря на столь разные результаты, компания Morgan Stanley выявила несколько очевидных закономерностей.

Nvidia, похоже, является одним из главных бенефициаров во всех трёх сценариях, что отражает сохраняющуюся потребность в серверах и сетевых решениях для ИИ независимо от того, какой тип программного обеспечения одержит победу.

Крупнейшие облачные компании также занимают видное место, хотя их позиции в рейтинге меняются в зависимости от того, какие модели — проприетарные или открытые — возьмут верх. Microsoft выделяется в сценарии с открытыми моделями, в то время как Amazon и Google оказываются наиболее сильными, если проприетарные модели сохраняют доминирующее положение или рынок переходит к гибридному подходу.

В целом Morgan Stanley делает вывод, что дискуссия о том, какой тип модели ИИ в конечном итоге одержит победу, может иметь меньшее значение, чем считают многие инвесторы. Если темпы внедрения ИИ будут продолжать расти, компании, предоставляющие инфраструктуру для его работы, смогут процветать практически в любом будущем.